公司间的长期资产业务长园集团公开发行2016年公司债券2016年度受托管理人报告

  官雝公司债券偿还源于发行人对外公布的《长园集团股份有限公司 2016 年年度报告》等相关公开披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。东方花旗对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行验证,也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何或承担任何责任。

  本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事宜做出判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为东方花旗所作的承诺或声明。在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或,东方花旗不承担任何责任。

  (十一)兑付日:2019 年 3 月 4 日。如果投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日起为 2018 年 3 月 4 日。(如遇节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息)

  此外,自本次评级报告出具之日起,鹏元资信将密切关注与发行主体、主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知鹏元资信并提供相关资料,鹏元资信将在认为必要时及时启动不定期评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期评级结果。

  (六)债券利率:票面年利率为 4.45%,本期债券票面利率在存续期内前 2年固定不变,在存续期的第 2 年末,公司可选择上调票面利率,存续期后 1 年票面利率为本期债券存续期前 2 年票面利率加公司提升的基点,在存续期后 1年固定不变。

  (十一)兑付日:2019 年 6 月 6 日。如果投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日起为 2018 年 6 月 6 日。(如遇节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息)

  此外,自本次评级报告出具之日起,鹏元资信将密切关注与发行主体、主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知鹏元资信并提供相关资料,鹏元资信将在认为必要时及时启动不定期评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期评级结果。

  2016 年电动汽车相关材料及其他功能材料业务营业收入同比增长 8.89%,其中锂电池电解液添加剂类产品稳步增长 15.03%,一方面受益于国家新能源产业的快速发展,另一方面在整体产能受限的情况下技改工作对产能的局部提升。

  电动汽车锂电池材料方面,公司积极扩展相关业务产能,继续保持全球锂电池电解液添加剂龙头地位;报告期内,公司参股了锂电池高端湿法隔膜企业湖南中锂新材料有限公司和锂电池正极材料企业江西省金锂科技股份有限公

  热缩材料相关子公司继续加强了国内外汽车市场的拓展,进一步扩大了公司在汽车等高端领域内的市场份额,实现该领域销售收入的稳定增长,与去年同期相比增长幅度超过 20%,其中部分主要产品如汽车用双壁管等增幅达到 30%。

  新增巴斯巴、天海集团、等多家汽车客户;与此同时,电相关子公司重新调整定位,由“智能手机电池全球领导品牌”调整为“电子线产品与解决方案提供商”,重点关注汽车电机等市场,通过定位调整,继续调整产品结构,拓展了市场范围,同时丰富完善了解决方案的种类,汽车相关业务收入明显增长,新增法国恩坦华,国内标准电机、博邦等汽车电机类客户。

  2016 年智能工厂装备业务营业收入同比增长 219.69%。一方面运泰利业绩增长快速,全年营业收入较去年增长 42.42%;另一方面 2016 年 8 月成功控股长园和鹰,其服装自动化设备和智能工厂业务增幅较大,并表后带来了营业收入的大幅提升。

  智能工厂装备板块综合实力进一步加强。全资子公司珠海运泰利自动化设备有限公司一方面在需求持续增长的情况下,在精密测试和工业自动化设备领域实现销售收入的高速增长,行业及客户端的影响力日渐提升;另一方面为了智能工厂解决方案的顺利推进,参股了在精益化电子制造方面能力和水平突出的深圳市安科讯电子制造有限公司,此举为打造行业内智能工厂的样板工程做好了充分准备。

  园和鹰智能科技有限公司,该子公司是一家集缝前、缝中、缝后整个服装制造产品线的数字化设备全面解决方案的提供商。长园和鹰的加入使得公司在智能工厂装备的发展战略得以进一步延伸,丰富了智能工厂装备产品种类的同时,迈出了由智能装备智能工厂解决方案的一步,报告期内长园和鹰经营业绩增长迅速。

  报告期内,为了进一步加强公司智能工厂装备板块的综合实力,提升公司的行业地位,公司参股了深圳市道元实业有限公司。道元实业是一家自动化高端装备制造的领先企业,专注于生产电子电器所用的定制自动化设备,诸如手机玻璃精密加工设备及手机自动化包装设备等,在高端 3C 类产品生产线自动化装备制造方面与运泰利有较好的协同互补性。

  电动汽车充电桩技术和制造水平快速提升,抢先进入到国网等重要市场,95996868九五至尊vi相关业务销售业绩高速增长;通过收购电力设计院获得相关资质,为公司 EPC 总包业务的开展打下了良好的基础;配网产业全面开花,智能监测,SVG,ECVT等智能产业成绩突出,行业地位进一步提升;海外市场取得进一步突破,330KV高压电缆附件成功走出国门,获得俄罗斯 FSK 认证,孟加拉成功入围;继续加强了与各省市电力公司的技术交流,“恢复电缆本体结构”(MMJ)型电缆附件在全国各省市均得到进一步推广和使用;轨道交通供电检修安全管理业绩突出,奠定了其行业地位和未来发展基础,通讯行业锁控系统在四川等七省市试点成功,防误应用领域取得快速延伸。

  三、2016 年度对外投资情况报告期内公司对外股权投资额为 282,050.6 万元(投资额未包括沃特玛、普罗米新及倍泰健康的投资情况),2015 年度对外股权投资额为 38,226.39 万元(投资额未包括运泰利及珠海奈电的投资情况),报告期较上年同期上升 637.84%;

  1、2016 年 1 月 7 日,公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关于投资深圳市道元实业有限公司的议案》,同意公司以 20,000 万元收购深圳市道元实业有限公司(以下简称“道元实业”)股东徐建国、王全林合计持有的 20%股权,收购完成后,公司将持有道元实业 20%股权。公司 4 月 1 日召开的第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于调整深圳市道元实业有限公司投资方案的议案》,原股权转让方徐建国、王全林调整为新余德道投资管理合伙企业(有限合伙),公司以 20,000 万元的价格收购新余德道投资管理合伙企业(有限合伙)持有的

  道元实业 20%股权。道元实业的主要业务是提供非标准自动化设备设计、制造和实施一体化服务。2016 年 4 月 8 日,道元实业已完成股权变更的工商备案手续,公司持有道元实业 20%股权。

  2、2016 年 2 月 29 日,公司第六届董事会第十四次会议审议通过了《关于长园盈佳转让参股公司深圳市沃特玛电池有限公司股权的议案》,同意公司全资子公司拉萨市长园盈佳投资有限公司(以下简称“长园盈佳”)将其持有的参股

  陕西坚瑞消防股份有限公司(以下简称“坚瑞消防”),95996868九五至尊vi转让金额为 50,505 万元人民币,坚瑞消防以 8.63 元/股作为股份对价的发行价格,向长园盈佳发行58,522,595 股新股作为支付对价。长园盈佳因此次交易获得坚瑞消防(后更名为“坚瑞沃能”)58,522,595 股,占坚瑞沃能总股本的 4.81%,上市日为 2016 年 9

  不变。2016年4月 11日,长园深瑞完成增资的相关工商手续,注册资本将由 25,000万元人民币增至 40,000 万元人民币;审议通过了《关于长园盈佳转让参股公司成都普罗米新科技股份有限公司的议案》,同意公司全资子公司长园盈佳将持有的成都普罗米新科技股份有限公司(以下简称“普罗米新”)360 万股(占 30%

  3、2016 年 4 月 7 日,公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于全资子公司深圳市长园特发科技有限公司设立全资子公司的议案》,同意公司全资子公司深圳市长园特发设立全资子公司湖州长园特发科技有限公司,注册资本为

  4、2016 年 6 月 7 日,公司第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于收购上海和鹰机电科技股份有限公司(更名为长园和鹰智能科技有限公司,以下简称“长园和鹰”)80%股份的议案》,同意公司收购上海和鹰实业发展有限公司等

  审议通过了《关于控股子公司江苏长园华盛新能源材料有限公司向长园华盛(泰兴)锂电材料有限公司增资的议案》,同意公司控股子公司江苏长园华盛新能源材料有限公司以现金方式向其控股子公司长园华盛(泰兴)锂电材料有限公司(以下简称“泰兴华盛”)增资 27,550 万元人民币,泰兴华盛其他股东许智敏增

  5、2016 年 8 月 9 日,公司第六届董事会第二十次会议审议通过了《关于控股子公司长园共创电力安全技术股份有限公司转让其控股子公司珠海华网共创科技有限公司 60%股权的议案》,同意控股子公司长园共创以人民币 317.88 万元的价格将华网共创 60%股权转让给深圳市晨电科技有限公司;审议通过了《关于增资湖南中锂新材料有限公司的议案》,公司以人民币 10,000 万元的价格增资湖

  南中锂新材料有限公司(以下简称“中锂新材”),持有其 10%股权,其经营范围是生产锂离子电池隔膜、透膜及产品自销,2016 年 8 月 26 日,中锂新材完成股权变更的工商备案手续,公司持有其 10%股权;审议通过了《关于集团下属子公司珠海赫立斯电子有限公司收购深圳市安科讯电子制造有限公司 25%股权的议案》,赫立斯向安科讯制造投资 5250 万元,持有其 25%股权。主要业务是高端能源产品的配件,主要运用于光伏发电、清洁能源、信息通讯技术等领域。2016

  6、2016 年 9 月 20 日,公司第六届董事会第二十二次会议审议通过了《关于公司以人民币 1 亿元认购江西省金锂科技股份有限公司非公开发行股票的议案》,公司拟以人民币 1 亿元认购江西省金锂科技股份有限公司(以下简称“金锂科技”)非公开发行股票,股份数量 7,974,480 股,占其总股本的 25%。金锂科技成立于 2009 年 12 月 28 日,经营范围为锂离子电池正极材料磷酸亚铁锂,研发、生产与销售锂离子电池电极材料;2016 年 11 月 23 日,金锂科技完成在中国证券登记结算有限责任公司的新增股份登记。公司持有金锂科技无限售条件流通股数量为 7,974,480 股,持股比例为 25%,股份的可转让日为 2016 年 11 月

  审议通过了《关于全资子公司长园深瑞继保自动化有限公司投资设立合营公司的议案》,公司全资子公司长园深瑞继保自动化有限公司(以下简称“长园深瑞”)拟出资 102 万元与长沙市展旺汽车客运有限责任公司(以下简称“长沙展旺”)共同投资设立合营公司,合营公司的经营范围是:充电桩设备销售、充电运营服务。其中长园深瑞出资 102 万元,占合营公司注册资本的 51%,长沙展旺

  审议通过了《关于控股子公司上海和鹰机电科技有限公司收购上海金勺投资有限公司 70%股权的议案》,和鹰科技以人民币 35 万元价格收购上海金勺投资有限公司 70%股权,并缴纳后续注册资本金 315 万元。2016 年 10 月 27 日,上海金勺投资有限公司已完成股权变更的工商备案手续,长园和鹰持有其 70%股权。

  ,转让金额为 3,672 万元,宜通世纪以 25.70 元/股为对价股份的发行价格,所支付的股数为 1,428,794 股,长园盈佳不参加业绩承诺与补偿,自发行结束之日起十二个月内不转让其在本次发行中取得的宜通世纪股份。审议通过了《关于公司全资子公司长园深瑞继保自动化有限公司向其参股公司长园深瑞继保自动化(泰国)有限公司增加注册资本的议案》,同意长园深瑞继保自动化有限公司向其参股公司长园深瑞继保自动化(泰国)有限公司增加注册资本 1,960万泰铢,其中首次增资 490 万泰铢(约 93.6 万元人民币)。

  8、2016 年 11 月 16 日,公司第六届董事会第二十五次会议审议通过了《关于控股子公司上海欧泰科智能科技股份有限公司向江苏欧泰科智能科技有限公司增资的议案》,同意公司控股子公司长园和鹰智能科技有限公司之控股子公司上海欧泰科智能科技股份有限公司以现金方式向其全资子公司江苏欧泰科智能

  收购完成后,长园深瑞按照章程约定缴纳注册资本 640 万元,其经营范围是电力咨询服务。2016 年 12 月 19 日,川电咨询完成股权变更的工商备案手续,长园深瑞持有其 80%股权,川电咨询更名为四川长园工程勘察设计有限公司。

  2016 年末,公司流动资产为 704,018.34 万元,较 2015 年末增加 240,420.14万元,增幅为 51.86%。其中,货币资金增加 75,016.68 万元,增幅为 75.43%,主要是本年营业收入增长所致;应收账款增加 81,115.24 万元,增幅为 34.26 %,主要是销售增长及收购长园和鹰所致。

  园和鹰开始纳入合并,另一主要子公司子公司运泰利自 2015 年 8 月纳入合并范围因此 2015 年数据仅包含期 2015 年 8-12 月数据,(2)公司研发投入和研发人员数量大幅增加,(3)员工薪酬待遇有所增加。

  元和-44,827.00 万元。2016 年度,公司投资活动现金流量流出金额为 248,202.28万元,主要是因为本年度对外股权投资,主要包括收购道元实业、湖南中锂、金锂科技、长园和鹰和安科讯的股权。

  在本次债券的计息期间内,每年 3 月 4 日为“16 长园 01”上一计息年度的付息日;每年 6 月 6 日为“16 长园 02”上一计息年度的付息日。如遇节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息。

  截至本报告出具之日,发行人已于 2017 年 3 月 4 日足额支付“16 长园 01”2016 年度的利息;于 2017 年 6 月 6 日足额支付“16 长园 02”2016 年度的利息,不存在延迟支付利息的情况。

  评级机构鹏元在对公司经营状况/行业/其他情况进行综合分析与评估的基础上,于 2017 年 3 月 24 日出具了《长园集团股份有限公司面向合格投资者公开发行 2016 年公司债券 2017 年信用评级报告》,上述报告结果为:16 长